Factibilidad Legal, Diseño Programático y Preparación Operativa

Consultoría para el Programa Piloto de Microcréditos de HIAS Panamá

Asunto

Contratación de una persona consultora especializada, o un equipo consultor, para brindar servicios de asesoría legal-regulatoria, diseño programático y preparación operativa para el Programa Piloto de Microcréditos de HIAS Panamá.

Objetivo del Servicio

HIAS requiere esta consultoría para asegurar que el Programa Piloto de Microcréditos sea diseñado e implementado—si es viable—dentro de un marco regulatorio sólido, financieramente sostenible, técnicamente riguroso y alineado con las mejores prácticas internacionales. Las personas consultoras pueden postular para realizar únicamente el Alcance A (Factibilidad Legal-Regulatoria) o los Alcances A, B y C. Si los hallazgos del Alcance A indican que HIAS no puede proceder con una función de microcréditos, los trabajos en los Alcances B y C no serán implementados.

Modalidad del Servicio

Presencial, híbrido o remoto, según acuerdo con HIAS Panamá y alineado con las necesidades del diseño programático, consultas y validaciones.

Periodo del Servicio

Los servicios serán provistos de acuerdo con el plan de trabajo y metodología aprobados, hasta un máximo de 60 días laborales dentro de un período de tres (3) meses, con entregables por fases que cubren la factibilidad legal-regulatoria, el diseño programático, la preparación operativa y el apoyo al proceso de toma de decisiones. Nota: Si los resultados del Alcance A son negativos y se determina que el programa no es legalmente viable, los alcances subsecuentes serán cancelados.

Fecha de inicio estimada

16 de febrero de 2026

CONTEXTO ORGANIZACIONAL Y PROGRAMÁTICO

HIAS es una organización internacional sin fines de lucro comprometida con la protección, integración y empoderamiento de personas migrantes, refugiadas, desplazadas y solicitantes de asilo. Su visión es un mundo donde todas las personas en movimiento encuentren acogida, seguridad, libertad y oportunidades para reconstruir sus vidas. El trabajo de HIAS se sustenta en el Marco de Derechos de las Personas Refugiadas, basado en estándares internacionales de derechos humanos, derecho humanitario y protección internacional.

En Panamá, HIAS opera a través de una oficina país registrada como una entidad local sin fines de lucro (una asociación sin fines de lucro). Esta forma legal determina sus obligaciones regulatorias, capacidad operativa y opciones estratégicas para el Programa Piloto de Microcréditos.

Dentro de su Programa de Inclusión Económica, HIAS promueve estrategias orientadas a la autosuficiencia económica y oportunidades sostenibles de generación de ingresos. El Programa Piloto de Microcréditos representa un paso estratégico hacia modelos financieros responsables e inclusivos, ampliando el acceso al crédito, fortaleciendo el emprendimiento y promoviendo la integración económica.

Para asegurar una implementación adecuada, debe evaluarse la factibilidad técnica y financiera, así como la alineación con las necesidades de la población objetivo. Se requiere apoyo especializado para garantizar el cumplimiento con el marco regulatorio panameño y estructurar una operación responsable, transparente y sostenible.

Una pregunta fundamental para el diseño programático es si HIAS puede operar directamente como entidad prestamista autorizada o si debe estructurar el programa mediante mecanismos alternativos, como la creación de una entidad separada, alianzas con instituciones reguladas o mediante exenciones aplicables a organizaciones sin fines de lucro.

OBJETIVO Y ALCANCE DE LOS SERVICIOS

Para cumplir tres objetivos específicos, HIAS requiere que la consultoría realice las actividades descritas bajo tres alcances (A–C). Las personas postulantes pueden proponer únicamente el Alcance A, o los Alcances A–C. El trabajo bajo los Alcances B y C procederá sólo si el Alcance A confirma la viabilidad legal.

A. FACTIBILIDAD LEGAL-REGULATORIA (Factibilidad Fundamental)

Objetivo: Determinar la capacidad legal de HIAS Panamá para establecer y operar una función de microcréditos e identificar opciones estructurales que cumplan con la ley y regulación panameña.

Alcance específico:

1. Analizar los marcos legales panameños aplicables al microcrédito y a las operaciones financieras de ONGS, incluyendo la Ley 10-2002, Ley 9-1998, Ley 130-2016, la Circular Bancaria 4-2013 y la orientación relevante de la Superintendencia de Bancos (SBP), y resumir sus implicaciones para la capacidad de HIAS de establecer y operar una función de prestamista.
2. Familiarizarse con el estado de registro legal actual de HIAS Panamá y el tipo de entidad, y analizar cómo este estatus afecta las opciones regulatorias para establecer una función de prestamista (préstamo directo, creación de una entidad separada, alianzas con instituciones con licencia, u operación bajo exenciones de ONG, si aplica).
3. Identificar todas las obligaciones aplicables de cumplimiento, licencias y obligaciones de reporte específicas para los tipos de productos microfinancieros potenciales de HIAS, incluyendo requisitos de capital mínimo, estructuras de gobernanza, procedimientos AML/CFT, detección de sanciones (OFAC, SDN, ATC), obligaciones de protección al consumidor y requisitos de reporte a centrales de riesgo/buró de crédito.
4. Determinar implicaciones fiscales (por ejemplo, IVA, impuesto sobre la renta corporativa, retenciones sobre intereses) y establecer los requisitos asociados de registro y documentación.
5. Evaluar en detalle los perfiles de participantes objetivo, identificando barreras regulatorias y prácticas para la participación (requisitos de documentación, requisitos de formalización, restricciones de ingresos e historial crediticio, y barreras relacionadas con la identificación específicas para poblaciones refugiadas y migrantes).
6. Evaluar los riesgos legales y regulatorios y las vías asociadas con diferentes modelos operativos (por ejemplo, convertirse en prestamista regulado versus operar como prestamista no regulado, o usar una entidad separada o asociación), incluyendo riesgos de activar requisitos de licencias, posibles restricciones, sanciones por incumplimiento y opciones recomendadas para mitigación de riesgos.
7. Participar en reuniones de avance con el equipo de HIAS Panamá para presentar hallazgos y recomendaciones clave, discutir desafíos y validar supuestos, incluida una sesión dedicada de preguntas y respuestas con el personal y la dirección de HIAS para apoyar la toma de decisiones.

B. FACTIBILIDAD PROGRAMÁTICA Y DISEÑO

Objetivo: Definir un modelo piloto financieramente y socialmente responsable (clientes, productos, volúmenes y métricas de éxito) que promueva la inclusión económica de refugiados, migrantes y emprendedores vulnerables de comunidades de acogida.

Alcance específico:

1. Analizar los riesgos de brindar préstamos, diferenciados según las etapas del ciclo de vida empresarial (empresas en etapa inicial frente a empresas establecidas/en escalamiento), incluyendo tasas de fracaso empresarial, sostenibilidad de la deuda, previsibilidad del flujo de caja e implicaciones para el tamaño y los términos de los préstamos.
2. Recomendar tipos de productos microfinancieros específicos (por ejemplo, préstamos individuales, préstamos grupales, préstamos secuenciales, líneas de crédito de emergencia, préstamos vinculados a ahorro) y parámetros clave (rangos de tamaño de préstamo, plazos de amortización, tasas de interés, periodos de gracia, alternativas de garantía/aval) adecuados para la población objetivo de HIAS y consistentes con las buenas prácticas en programas de medios de vida para poblaciones desplazadas.
3. Recomendar una continuidad de servicios de apoyo (por ejemplo, préstamo más servicios de desarrollo empresarial, facilitación de ahorro, alfabetización financiera, capacitación/mentoría) e identificar puntos de integración con los servicios existentes de inclusión económica y protección de HIAS.
4. Evaluar los perfiles de participantes, criterios de elegibilidad y selección, y necesidades de apoyo para el registro/formalización de negocios.
5. Diseñar y definir el alcance mínimo viable del piloto en términos medibles, incluidos números indicativos y objetivo de participantes, cobertura geográfica, tamaño inicial y proyectado de la cartera de préstamos, duración del piloto, trayectoria de crecimiento de la cartera y una ruta clara hacia la sostenibilidad (por ejemplo, horizonte de equilibrio y nivel esperado de subsidio continuo), utilizando los análisis legales y programáticos como insumos.
6. Proponer puntos de referencia y métricas de éxito, incluyendo:
   1. Medidas de costo-oportunidad (costo por participante, costo por dólar prestado, costo por negocio apoyado).
   2. Objetivos de desempeño financiero (tasas de repago, cartera en riesgo, ingresos ganados por los préstamos y cronogramas de autosostenibilidad operativa).
   3. Indicadores de impacto (por ejemplo, cambio en ingreso neto, cambio en la ganancia neta del negocio, aumento/disminución de los ingresos del negocio, creación o retención de empleo, cambio en el puntaje crediticio promedio, porcentaje de quienes no tenían crédito y establecen líneas formales, y otros resultados relevantes de inclusión).
7. Participar en reuniones de avance con el equipo de HIAS Panamá para presentar hallazgos y recomendaciones clave, discutir desafíos y validar supuestos, incluida una sesión dedicada de preguntas y respuestas con el personal y la dirección de HIAS para apoyar la toma de decisiones.

C. PREPARACIÓN OPERATIVA E IMPLEMENTACIÓN (Preparación)

Objetivo: Especificar los sistemas, procesos, capacidades y herramientas que HIAS Panamá necesita tener para lanzar y gestionar el piloto de forma segura, conforme y efectiva.

Alcance específico:

1. Identificar la infraestructura requerida de cumplimiento y regulación (por ejemplo, función u oficial de cumplimiento, sistemas y procedimientos AML/CFT, protocolos de documentación y archivo, arreglos de auditoría) y estimar los recursos necesarios para establecer y mantener esta capacidad.
2. Identificar y recomendar sistemas, herramientas y plataformas necesarias para la gestión de préstamos, monitoreo y evaluación, reportes financieros, gestión de datos de clientes y seguimiento de cumplimiento, asegurando la alineación con los sistemas existentes de HIAS cuando corresponda.
3. Diseñar criterios de suscripción y matriz de aprobación de préstamos, incluidos cuestionarios de evaluación del cliente, verificación de ingresos y capacidad de pago, protocolos de verificación de flujo de caja, criterios de solvencia crediticia y árboles de decisión para la aprobación, rechazo o aprobación condicional del préstamo.
4. Desarrollar marcos de análisis financieros de la cartera de préstamos, incluyendo una metodología de fijación de precios de préstamos, objetivos de tasa de repago y calidad de cartera, enfoque de provisiones y reservas por pérdidas, y métricas de sostenibilidad clave.
5. Diseñar herramientas de viabilidad operacional (por ejemplo, modelos de personal, estimaciones de asignación de tiempo por paso del proceso, y análisis de eficiencia y escalabilidad de procesos).
6. Redactar esquemas de procedimientos operativos estándar (SOP) para procesos claves: divulgación e ingreso, evaluación de elegibilidad, solicitud y tasación de préstamos, aprobación y desembolso, cobro de repagos, gestión de morosidad y reestructuración, comunicación con prestatarios y manejo de quejas, y monitoreo y reporte de cumplimiento.
7. Preparar borradores de contratos y plantillas informativas, incluyendo acuerdos de préstamo (con términos claros y protecciones para el prestatario), calendarios de amortización, hojas informativas para el prestatario y avisos de privacidad y uso de datos.
8. Participar en reuniones de avance con el equipo de HIAS Panamá para presentar hallazgos y recomendaciones clave, discutir desafíos y validar supuestos, incluida una sesión dedicada de preguntas y respuestas con el personal y la dirección de HIAS para apoyar la toma de decisiones.

DURACIÓN DEL SERVICIO Y TÉRMINOS DE PAGO

El presupuesto para los tres alcances es de USD 10,000. El Alcance A tiene un valor de USD $4,000; los Alcances B y C son de USD $3,000 cada uno. Los servicios se prestarán según los requisitos organizacionales para cada alcance dentro de los plazos indicados y en un período máximo de tres (3) meses.

El pago se realizará tras la presentación del informe de servicios y la factura correspondiente. El pago está sujeto a la revisión y aceptación por parte de HIAS de cada entregable.

El informe de servicios deberá incluir:

1.

Un registro del número de entregables completados y presentados con éxito tras revisión y aprobación por las partes interesadas.

2.

Un resumen de las actividades de revisión y alineación, incluidas las revisiones realizadas cuando corresponda.

DESARROLLO DE ENTREGABLES

ENTREGABLE

Fecha Límite

Pago

1. Documento de evaluación de viabilidad legal y regulatoria y de opciones (Objetivo A)

• Resumen ejecutivo con 2-3 opciones/escenarios estratégicos para la estructura crediticia de HIAS.

• Análisis detallado de los marcos legales panameños (Leyes 10-2002, 9-1998, 130-2016; Norma Bancaria 4-2013; Guía de la SBP).

• Análisis del registro legal actual de HIAS Panamá y sus implicaciones para la autoridad crediticia.

• ??Matriz de obligaciones de cumplimiento, licencias e informes bajo cada escenario factible (p. ej., capital, gobernanza, prevención del lavado de dinero y la financiación del terrorismo, análisis de sanciones, protección del consumidor, informes a las agencias de crédito).

• Nota sobre las implicaciones fiscales y financieras por escenario (IVA, impuesto sobre la renta de sociedades, retención de intereses) y los requisitos de documentación asociados.

• Nota sobre consideraciones legales y regulatorias para el grupo objetivo, destacando las principales barreras de participación (documentación, formalización, identidad, historial crediticio/de ingresos) y sus implicaciones para el diseño.

• Registro de riesgos para cada escenario (regulatorio, de cumplimiento y reputacional) con las medidas de mitigación propuestas.

• Mapa del proceso regulatorio de alto nivel y cronograma indicativo para las licencias, registros o aprobaciones requeridas.

• Breve nota comparativa (si la información está disponible) sobre cómo otras ONG, asociaciones sin fines de lucro o actores similares en Panamá o la región estructuran las funciones de financiamiento.

• Sección de recomendaciones finales que identifica el/los escenario(s) preferido(s) y las condiciones o prerrequisitos que HIAS debe cumplir antes de proceder.

• Presentación facilitada de los hallazgos clave y discusión de los entregables con el equipo directivo de HIAS; respuesta a preguntas pendientes o solicitudes de refinamiento del análisis.

Febrero 28, 2026

40%

2. Marco de viabilidad programática, inclusión financiera y diseño de productos (Objetivo B)

• Breve nota de viabilidad programática que resume las principales implicaciones de diseño derivadas de los escenarios jurídicos y regulatorios (a quién se puede atender, dónde y bajo qué restricciones básicas).

• Segmentación de prestatarios y marco de elegibilidad, que describe claramente los perfiles de prioridad, los criterios de inclusión/exclusión y las vías diferenciadas (p. ej., préstamo, subvención u otro tipo de apoyo).

• Resumen del análisis de riesgos del ciclo de vida empresarial, con orientación práctica sobre cómo el tamaño, los términos y las condiciones de los préstamos deben diferir entre las empresas emergentes y las empresas en expansión.

• Menú de productos de microfinanzas y hoja de parámetros, que detalla los tipos de productos recomendados y sus condiciones principales (bandas de tamaño de los préstamos, plazos, enfoque de interés/precio, períodos de gracia, opciones de garantía y modalidades de cobro).

• Esquema del paquete de servicios de apoyo que describe la oferta recomendada de "préstamo plus" (servicios de desarrollo empresarial, educación financiera, coaching/mentoría, vínculos de ahorro) y cómo se conecta con los servicios existentes de inclusión y protección económica de HIAS.

• Nota de Diseño del Piloto Mínimo Viable, que especifica: número objetivo e indicativo de participantes, enfoque geográfico, tamaño inicial y proyectado de la cartera, duración prevista del piloto y trayectoria de crecimiento y sostenibilidad de la cartera a alto nivel.

• Marco de resultados y aprendizaje para el piloto, que incluye un conjunto conciso de:

o Indicadores de costo de oportunidad (p. ej., costo por participante, costo por dólar prestado, costo por empresa apoyada).

o Indicadores de desempeño financiero (p. ej., tasa de reembolso, cartera en riesgo, ingresos devengados de préstamos, hitos de autosuficiencia operativa).

o Indicadores de impacto principales (p. ej., cambio en los ingresos netos, cambio en el beneficio neto de la empresa, aumento/disminución de los ingresos de la empresa, creación o retención de empleo, cambio en la calificación crediticia promedio, porcentaje de personas sin crédito que establecen líneas de crédito formales y otros resultados de inclusión relevantes).

• Presentación facilitada de los hallazgos clave y el debate de resultados con el equipo de liderazgo de HIAS; respuesta a preguntas pendientes o solicitudes de perfeccionamiento del análisis.

Marzo16, 2026

30%

3. Operational Readiness Assessment & Capacity Plan (Objective C)

• Memorándum de preparación institucional que resume la capacidad actual de HIAS Panamá para el microcrédito (personal, sistemas, gobernanza), las principales deficiencias y las recomendaciones priorizadas (p. ej., nuevos roles, capacitación, apoyo externo, ajustes de gobernanza) necesarias antes del lanzamiento.

• Nota sobre la configuración de cumplimiento y control que detalla la infraestructura regulatoria y de cumplimiento propuesta (roles/funciones, procesos de ALD/CFT y sanciones, estándares de documentación/archivo, mecanismos de auditoría) y las implicaciones indicativas de recursos.

• Nota sobre las opciones de sistemas y herramientas que resume los sistemas y herramientas recomendados para la gestión de préstamos, el seguimiento y evaluación (M&E), la presentación de informes financieros, la gestión de datos de clientes y el seguimiento del cumplimiento (incluyendo una o dos opciones preferidas por función), con una breve evaluación de cómo cada uno se alinea con las plataformas HIAS existentes, los estándares de datos y las limitaciones de TI.

• Kit de herramientas de riesgo crediticio y aprobación, que incluye borradores de herramientas de evaluación de clientes, listas de verificación de ingresos y flujo de caja, criterios de solvencia y un árbol de decisiones práctico para la aprobación/rechazo/aprobación condicional de préstamos.

• Kit de herramientas para la gestión de cartera y el análisis financiero, que incluye una hoja de cálculo para la fijación de precios de préstamos, plantillas o guías para establecer y realizar el seguimiento de los objetivos de reembolso y calidad de la cartera, un enfoque de provisión para pérdidas y métricas fundamentales de sostenibilidad.

• Modelo operativo y paquete de flujo de trabajo, que incluye modelos sencillos de dotación de personal y asignación de tiempo, y diagramas de flujo de procesos para cada etapa fundamental del ciclo crediticio.

• Borradores de Procedimientos Operativos Estándar (POE) que describen los procesos fundamentales (difusión y admisión, evaluación de elegibilidad, solicitud y valoración, aprobación y desembolso, gestión de reembolsos y atrasos, comunicación con los prestatarios y gestión de quejas, y supervisión/informes de cumplimiento).

• Conjunto de borradores de documentos contractuales y de cara al cliente, que incluyen plantillas de contratos de préstamo, formatos estándar de calendario de reembolsos, hojas de información para el prestatario y avisos sobre privacidad y uso de datos, listos para su revisión interna y legal.

• Presentación facilitada de los hallazgos clave y debate de los entregables con el equipo directivo de HIAS; respuesta a preguntas pendientes o solicitudes de mejora del análisis.

Marzo 30, 2026

30%

CONFIDENCIALIDAD

El personal que provea servicios profesionales a HIAS debe asegurar la protección adecuada de toda información a la que acceda, gestione o genere durante el contrato. La información no podrá ser compartida con terceros sin autorización escrita de HIAS. Toda información deberá ser devuelta o destruida tras finalizar la consultoría. La obligación de confidencialidad continúa vigente incluso después de finalizar el contrato.

REQUISITOS TÉCNICOS

La persona consultora ideal deberá contar con las siguientes especializaciones, alineadas con el alcance propuesto. Si se postula para varios alcances, se requerirán ambos perfiles.

Perfil A - Especialista Legal-Regulatorio:

• Maestría en Derecho o título legal equivalente con especialización en derecho corporativo, regulación financiera o derecho de las organizaciones sin fines de lucro.

• Más de 5 años de experiencia en regulación de servicios financieros, idealmente con experiencia directa asesorando a ONG o instituciones financieras sobre cumplimiento normativo en Latinoamérica.

• Amplio conocimiento del sistema legal panameño, en particular la Ley 10-2002 (Microfinanzas), la Ley 9-1998 (Ley Bancaria) y el marco regulatorio de la Superintendencia de Bancos.

• Experiencia demostrable en cumplimiento de ALD/CFT y evaluación de sanciones en el contexto de las microfinanzas o los servicios financieros.

• Conocimiento de las estructuras legales de las ONG (incluidas las asociaciones sin fines de lucro) y las restricciones a sus actividades financieras en Panamá o en contextos similares.

• Capacidad para realizar entrevistas con las partes interesadas, como la SBP, los organismos de supervisión financiera, otras ONG prestamistas y expertos en regulación.

Perfil B - Especialista Técnico-Financiero

• Maestría en Finanzas, Economía, Financiamiento para el Desarrollo o un campo afín

• Más de 5 años de experiencia en diseño de instituciones de microfinanzas, operaciones de microfinanzas o financiamiento para el desarrollo

• Experiencia demostrada en la creación de sistemas operativos, marcos de riesgo crediticio y proyecciones financieras para instituciones de microfinanzas o programas de crédito

• Experiencia específica con poblaciones vulnerables (refugiados, migrantes, personas en situación de extrema pobreza, etc.) y comprensión de sus desafíos de inclusión financiera

• Conocimiento de plataformas SIAL y sistemas de gestión financiera

• Experiencia en el diseño de marcos de seguimiento y evaluación para programas de microfinanzas o desarrollo

Nota: La experiencia en Panamá o con operaciones de microfinanzas en Latinoamérica es muy valorable, pero no es crucial si el consultor demuestra una sólida capacidad analítica, habilidades de investigación regulatoria y capacidad para aprender rápidamente los marcos regulatorios. Sin embargo, se valora especialmente la experiencia previa con operaciones de microfinanzas en contextos similares (Centroamérica, el Caribe). La experiencia directa con poblaciones de refugiados u ONG humanitarias es una ventaja, pero puede compensarse con sólidas credenciales técnicas en microfinanzas si se complementa con la experiencia programática de HIAS.

REQUISITOS ADMINISTRATIVOS

Proveedores individuales

Las personas físicas deben presentar:

• Documento de identidad válido

• Factura a su nombre (ya que se trata de un contrato como proveedor/consultor)

Empresas

Las empresas deben proporcionar:

• Documento de identidad válido

• Licencia comercial debidamente registrada

• Factura a nombre de la empresa (como proveedor/consultor)

PROCESO DE APLICACIÓN

Las personas interesadas deberán enviar una propuesta que incluya:

Propuesta técnica (metodología y enfoque),

Muestras relevantes de trabajos previos

Propuesta financiera

Currículum actualizado al correo oliver.bush@hias.org con asunto: “Consultoría Legal y Técnico–Financiera – Microcréditos”.

Se aceptarán solicitudes hasta el 28 de enero de 2025. La organización se pondrá en contacto con las propuestas que cumplan los requisitos (por correo electrónico o teléfono). Se prevé que se realicen entrevistas virtuales posteriormente.